需求持续扩容

                    （二）

中国 市场规模不断增长

洁净室是高端制造的必备条件。随着国家政策大力扶持高新产业，推动相关产业国产化，中国洁净室工程的需求旺盛。

洁净室工程行业的发展与下游行业的发展休戚相关。目前下游高端制造相关行业是国家重点鼓励的战略行业，国家对下游行业已出台大量支持性的产业政策。这些产业政策在推动半导体、新能源、生物医药等产业发展的同时，也将推动其上游产业洁净室工程行业的发展。IC半导体、新能源和生物医药等行业生产对于环境的要求很高，这些行业的快速发展带动新的洁净室厂房投产及配套升级。根据智研咨询整理的数据，中国 的市场规模从2015年的767.55 亿元不断增长至 2021年的2146.14亿元，年化增速一直保持在10%以上。

中国 市场规模2025年预计将达到3337亿元。

按照洁净室下游行业拆分，假设芯片行业占比40%，光伏行业占比 20%，大健康行业占比35%，食品等其他行业占比5%。在测算未来洁净室市场增速时，综合考虑各细分行业规模增长预期以及资本开支节奏。假设未来芯片、光伏、大健康领域增速分别为：15%、10%、 10%，测算2022、2023、2024、2025年中国 市场规模分别为 2393、2671、2984、3337亿元，平均来看每年的同比增速均超过10%。

（1）芯片产能扩张、技术升级，为洁净室需求提供保障

由于芯片产业的研发、生产流程对灰尘粒子、金属离子等污染物的控制极为严格，洁净度要求很高。洁净室作为有效控制污染物及各项指标稳定性的基础设施，是芯片行业研发和生产全过程不可分割的重要组成部分，因此芯片产业的投资增加有望提升洁净室的需求。

全球芯片产业投资额不断增加，为洁净室工程市场的发展提供机遇。伴随着云计算、物联网、大数据、5G 等新一代信息技术应用在近年来兴起，以及数据中心、无人驾驶等产业发展的驱动，全球高端制造产业链对芯片的需求大幅增加，全球晶圆制造厂存在扩产的动力，致使投资资金涌入芯片产业。根据IC Insights，2021年全球芯片产业投资额为 1531亿美元，预测2022年投资额为1855亿美元，同比增长21%。

中国芯片市场销售旺盛，中国公司全球芯片市场份额低，国产替代潜在需求大。根据美国半导体协会（SIA）数据，2021年全球半导体市场销售总额为5559亿美元，其中中国市场半导体销售额为1925亿美元，为全球最大的半导体市场。与中国市场芯片旺盛需求形成对比，根据IC Insights数据，2020年中国大陆公司仅占全球芯片市场份额的5%。与芯片需求相比，我国的芯片供给严重不足，未来国产化替代的空间巨大。

芯片产业发展受到国家高度重视，相关产业链投资不断增加。多年以来，国家持续推出对芯片产业的鼓励政策，从国家战略的高度提出顶层规划。在财税政策方面，产业投资方面，人才培养方面都出台了相关政策。在国家政策的扶持下，我国电子信息产业固定资产投资额多年来持续增长，2022年达到44479亿元，同比增长 18.80%，洁净室工程行业从芯片产业投资潮中受益。

芯片行业的技术变革将增加洁净室工程行业的需求。根据摩尔定律，芯片行业处在持续的技术变革中。芯片制造工艺水平使企业具有独特的竞争优势，将直接影响芯片生产企业的市场份额。到2022年，三星、台积电已经实现3nm芯片的生产，Intel已经实现4nm芯片的生产，各家龙头厂商在竞争率先部署2nm先进制程。此外，三星电子称其3nm制程使用环绕栅极晶体管技术（GAA），而非成熟的鳍式场效应晶体管技术（FinFET）。新工艺、新技术的不断应用，将促使芯片企业对现有产线进行升级改造，进而增加洁净室建造需求。

中国芯片市场规模有望保持高增速，洁净室市场前景广阔。根据 IC Insights数据，2020年中国芯片市场规模为1430亿美元，预计2025年将达到2230亿美元，复合增长率为9.3%；2020年中国制造的芯片产值规模为227亿美元，预计2025年将达到432亿美元，复合增长率高达13.7%。国内芯片产值的提升，将为洁净室工程不断创造需求。

               （待续，CRC）