需求持续扩容

     （五）

高端洁净室工程竞争格局更佳，

下游产业乘政策东风，强化洁净室工程需求

洁净室污染物各项指标要求随下游客户所处行业、洁净室所涉及的具体生产步骤和客户自身要求不同而各不相同，具有高度定制化的特点。

洁净度是衡量洁净室工程水平的重要指标。根据国际标准 ISO14644-1 中的有关规定，洁净度分为9个不同的级别。不同行业、不同的生产区域对洁净度的要求各不相同。从行业来看，半导体、芯片等高端制造行业对生产环节有着严格的控制要求，芯片制造、TFT-LCD、HDD等电子行业对洁净度的要求较高。从生产区域来看，洁净室使用空间按照区域可区分为核心区域和辅助区域。核心区域指最主要的操作或生产场所，对空气洁净等级要求最高，辅助区域对洁净等级要求相对较低。

洁净室工程的业务流程主要由工程设计、土建施工、洁净室施工三部分构成。洁净室工 程行业的经营模式分为“施工”模式（C 模式）、“工程施工设计+施工”（EC 模式）、“工程 施工设计+采购+施工”模式（EPC 模式）和“工程施工设计+采购+施工+维护”模式（EPCO 模式）。EPCO 模式与其他模式相比存在一定的优势，工程周期各环节之配合相对较好， 工程施工设计、采购、施工、运营和维护具备较高的连贯性和一致性，从而更好的满足客户需求。行业内的头部企业都在往EPCO模式发展，提高自身服务能力。

洁净室工程行业的产业链主要包括上游材料和设备供应商，中游洁净室设计与实施，下游相关应用企业。洁净室工程行业属于建筑安装工程服务业，洁净室工程上游行业包括建筑材料、五金、消防设备、空调、空气净化过滤设备、机电设备、照明设备等行业，主要是洁净室工程建造所需的工程材料、设备。

洁净室工程行业低端市场竞争激烈，中高端市场竞争格局更佳。洁净室工程低端市场企业数量众多且规模较小，主要集中在普通电子元器件、石化、印刷等对洁净度要求不高的领域。中高端市场企业数量相对较少，并且需要具备一定领域的技术研发能力，市场竞争相对更加有序。

洁净室工程企业数量不断增加，增长幅度下降。根据头豹研究院数据，2015-2019年中国洁净室工程新增企业数量从1349家不断增长至3424家，行业保持快速扩张。2020年受疫情停工，下游需求收紧等因素影响，新增企业数量下跌至2339家，但总体仍然保持正向增长。不断增加的企业数量加剧了低端市场的竞争，高端市场存在资质壁垒，资金壁垒等，受新进入者的影响较少。

当前，中国上市企业中从事高端洁净室工程业务的公司并不多，这些公司都拥有20年左右的工程经验，技术积累深厚，客户资源丰富。

头部企业客户资源优质，涵盖行业广泛。洁净室工程行业内领先企业拥有比较全面的业务布局，受益于自身高标准的技术水平和丰富的业务经验，能够承接国际大型科技公司的业务订单，涵盖IC半导体、光电面板、医疗、医药、食品饮料、新能源、电子配件等不同行业。中小企业受制于公司体量，业务主要集中于单一业务领域，且由于部分对洁净度要求较高的行业需要公司具有相应的工程技术水平，中小企业业务多集中于电子配件、医药工业、食品工业等领域。

设备材料与劳务分包构成洁净室工程主要成本，工程公司毛利率稳定。一般来说，在工程项目洁净室业务中，劳务分包与设备材料约分别占据总成本的48%和47%左右， 因此装饰装修材料、空气净化设备、空气过滤器、建筑材料、一般机电设备、工艺系统设备等上游原材料以及劳务成本将高度影响洁净室工程公司的营业成本。

（CRC彦雯编辑）